Vue sur 2013 et ses opportunités

L'annee 2012 se termine sur des resultats d'indice boursiers tres positifs.
Ceci veut-il dire que la situation macro-econnomique mondiale va s'arranger en 2013?

Je ne le crois pas, au contraire meme.

Si en France de nombreux prix a la consommation augmente au 1er janvier de chaque annee, cela veut dire que le cout de la vie augmente de par le fait de la baisse de valeur de notre monnaie. (L'euro en l'occurence)

50 kg d'or saisi à la douane Italo-Suisse

Jeudi 14 juin 2012, la Police Italienne a saisi 50kg d'or à un homme d'affaire italien à la frontiere Suisse.

L'or d'une valeur de 2 millions € était caché dans la voiture de l'homme. Il essayait d'aller caché son or en Suisse.

L'argent est le nouvel Or

Il y en a une tartine, mais cela parle des fondamentaux du prix de l'argent et des matières premières, de la manipulation de ces marchés par les banques et la FED.

Au début de la crise financière en 2008, les investisseurs à contre-courant ont commencé à murmurer qu'il fallait aller sur l'or et les bonds du Trésor à court termes. C'était la grande tendance, Or et bonds du Trésor.

Il manque quelque chose?
Du point de vue des spécialistes de l'argent, certainement.
Mais la sagesse conventionnelle, en tous les cas pour les spécialistes de l'or, l'argent représentait un simple métal à usage industriel qui tombe facilement en valeur lors de la faiblesse économique.

Ceux qui parlait de l'argent comme "métal industriel" avait le marché COMEX en 2008 pour confirmer ce point vue, ou le prix de l'argent s'est vue chuté de moitié de sa valeur, de 20 dollars à moins de 10 (je me souviens en avoir acheté à 8,80 ;-).

Le paiment des taxes US en pièces d'or bientôt obligatoire?

Les législateurs d'au moins dix États Américain ont présenté des projets de loi au cours des dernières années afin de permettre le commerce dans leur État à être menée avec de l'or et l'argent.

1 tonne et demi d'or disparaît de Tunisie

La Tunisie est actuellement face à une inflation galopante et les protestations des citoyens contre la hausse des prix des aliments tandis que son ancien président, Zine El Abidine Ben Ali,
a récemment fui en Arabie saoudite.

Apparemment, Ben Ali n'est peut-être parti pas les mains vides, car il y a une spéculation que celui-ci qui peut avoir volé une partie de l'or du pays.

Point de vue à contre-courant sur l'Or

Le sentiment sur l'or a poursuivi sa récente baisse de la semaine dernière, le prix du métal jaune reste inférieur de plus de 3% jusqu'à présent en 2011.

La plus récente lecture du marché haussier Vane Consensus sur l'or s'est établi à 68%, son plus bas niveau depuis août 2010.

Le dernier bulletin du Hulbert Gold Newsletter Sentiment Index (HGNSI), une mesure d'exposition au marché recommandé par des minuteries d'or, est tombé à 26,9%, son plus bas niveau depuis le 6 août 2010.

Un premier distributeur automatique d'or au Japon

C'est le pays avec le plus de distributeur automatique par habitant au monde. Il y a 1 distributeur automatique pour 32 japonais vendant des produits aussi variés que des cigarettes, des oeufs frais, des fruits frais épluchés et coupés, des petites culottes usagées, des numéros de téléphone de filles, des appats, de l'alcool, des crabes vivant en caissette...

Avec la déflation rampante, la chute des prix et les salaires japonais au plus bas depuis 1990, investir dans l'or et l'argent devient une réelle alternative de valeur refuge.
Une société japoaise lance l'installation a l'Impérial Hotel de Tokyo du premier distributeur automatique d'or et des installation sur tout le pays pendant 2011 et 2012.

Jim Rogers estime l'Or prêt pour une pause

L'or a chuté de $9 a $1.364,50 vendredi, affichant déjà une baisse de 4% pour 2011.

Les "Stop Losses" des positions sur le marché Comex Futures "Or" se sont initiés et continuent de faire baisser le prix de l'or. L'argent baisse en tandem.

Jim Rogers a annoncé la semaine dernière lors d'un séminaire à Chicago qu'il estime l'or prêt pour une pause sur le court terme mais il voit tout de même l'or grimpé à 2.000 Dollar pendant cette décennie. (cela nous laisse 9 ans)
Jim Rogers est un investisseur qui a fait fortune sur le boum des matières premières en investissant avec Georges Soros dans les annees 70.

Jim Rogers voit le métal jaune faire une pause sur le court terme, mais il est acheteur de matières premières comme le riz et particulièrement l'argent.
Il pense que l'argent va battre les autres matières premières, le métal blanc est encore 40% sous sa valeur la plus haute. L'argent étant dans une classe entre le métal précieux, l'énergie et l'agriculture, Jim Rogers préfère acheter de l'argent que de l'or.

Manipulation de l'Or, le GATA progresse

Encore une information qui a son importance concernant les suspicions de manipulation sur l'Or et l'Argent.

Le GATA (Gold Antitrust Action) est en train d'essayer d'exposer les manipulateurs qui controlent les prix de l'Or.
Le GATA est actuellement en procès contre la FED (USA) afin d'avoir accès aux documents que la FED garde secret concernant l'or.
Le 13 janvier, le juge a ordonné à la FED de lui remettre ces documents, la FED a jusqu'à vendredi (14 janvier 2011) pour fournir les 20 fichiers qu'elle garde secrete à disposition du juge.

Toutes les matières premières et les métaux sont à leur plus haut prix historique comme le sont le Platinium et le Palladium alors que l'or et l'argent reculent.

Les lingots et barres de un kg d'or et d'argent sont indisponibles auprès de la majorité des courtiers, ce qui devraient propulser les prix à la hausse.

L'action de la Chine d'autoriser aux investisseurs étrangers d'acheter du Renminbi signale un déclin sur le long terme de la valeur du Dollar US, la Chine a fait le premier pas pour changer la monnaie de réserve mondiale, cela va prendre du temps mais l'objectif est maintenant clair.

Quelle année!

Votre valeur nette a t-elle changé en 2010?

Avant de regarder vers la nouvelle année, il est bon de réfléchir sur 2010.

Le prix de l'or a augmenté de 28% par rapport au Dollar US et l'argent lui est monté de 79%.
La Chine est désormais la deuxieme puissance économique mondiale, derrière les Etats-Unis.

Le gouvernement chinois recommande sa population d'acheter de l'or et de l'argent depuis quelques années.
Globalement, la demande physique de l'or en 2009 était de +429% par rapport a 2008, je n'ai pas encore le chiffre pour 2010 mais il est certain que cela est monté encore plus haut.

Vous le savez peut-etre, le prix des matières premières est en Dollar US car c'est cette monnaie qui sert de réserve mondiale. Ce qui explique que le Dollar est utilisé dans chaque transaction de matières premières dans le monde.

Pour la première fois, des pays émergeant commencent a faire des transactions hors Dollar US, la Chine enlève le Dollar US de ses transaction avec la Russie, l'Inde autorise les transactions avec l'Iran dans d'autres monnaies que le Dollar.

Cela fait des années que les pays producteurs de pétrole menacent de sortir de l'indice dollar US pour rejoindre un panier de monnaies variées et plus stables.

Cela ne présage rien de bon pour le Dollar US et l'économie américaine qui n'en a pas finit de la crise, rien qu'en 2010 157 banques ont fermées, le gouvernement n'arrive pas à relancer l'économie même en baissant ses taux et en imprimant des billets, ce qui dilue encore plus la valeur du Dollar.

Il est bon de noter que l'Euro n'est pas non plus utiliser comme alternative au Dollar US.

Ce qui permet de finir en constatant les performances de deux pays hors zone Euro, la Norvège et la Suède.
La bourse Suèdoise finit l'année +40%, fondamentalement, ces deux pays sont sains et leur monnaie devrait etre une bonne alternative a l'Euro.

C'est la trêve des confiseurs sur les places de marchés mais cette tradition ne devrait plus durer bien des années avec l'importance grandissante de la Chine qui travaille à cette période.

Bonne année 2011!

Le prix de l'argent est monté de 625% en 10 ans

Suite à mon dernier billet sur la spéculation autour de l'argent, je continue d'alimenter les hypothèses de direction du métal précieux blanc.

Dans les 10 dernières années, le prix de l'once d'argent est passé de 4$ a un peu plus de 29 Dollar US, cela représente une hausse de 625% en 10 ans!

L'argent et l'or sont historiquement corréler, dans le passé, la valeur de ces deux métaux était corréler avec un ratio de 16-1 (Le prix d'une once d'or est 16 fois celui d'une once d'argent).

Actuellement, le prix d'une once d'or étant aux environs des 1.380 Dollar US, l'once d'argent devrait être à 86 Dollar US si l'on applique le ratio historique.

Le prix de l'argent étant actuellement à 29 $US, cela représente un ratio de 47-1.

En imaginant que les positions spéculatives de débouclent (voir billet précédent ici) et que l'argent remonte à son "prix réel", cela veut dire que le prix actuel de l'once d'argent est très attractif, offrant une possibilité d'une hausse de 200% pour retrouver son niveau "réel".

Tout ceci ne sont que des suppositions et à chacun de se faire une idee.

Cityboy : Confessions explosives d'un trader repenti

L'or monte de 26% en 2010 et l'argent de 74%, what's next?

J'ai lu cette histoire il y a deux semaines et je me demande combien cela va encore tenir, ce matin un économiste dans une interview sur Bloomberg confirmait cette rumeur.
D'accord, voici de quoi je veux parler.
Vous pouvez me croire ou pas mais il y a quelques banques qui détiennent des méga-positions en "short" sur l'argent.
L'histoire concerne la façon de faire vraiment mal aux banques qui détiennent ces énormes positions courtes en argent, il suffirait d'acheter autant de pièces d'argent que vous pouvez obtenir votre sous la main. L'histoire dit que si "5% de la population mondiale achète une pièce d'une once d'argent chacun, "certaines" Méga-Banques seraient forcés de couvrir leurs positions shorts - un montant estimé à 1,5 Billion (12 zero!) de Dollar US de responsabilité".

Ce que cela veut dire? Cela veut dire que le prix de l'or et surtout de l'argent sont manipulés par quelques grosses banques, des rumeurs pointent vers JPMorgan mais ce ne sont que des rumeurs pour le moment, si la CFTC pouvait enqueter et dénoncer, puis forcer a fermer les positions, cela propulserait le prix de l'argent beaucoup plus haut qu'au prix actuel.

Si/quand cette information se confirme, attendez-vous a voir l'argent dépasser les performances de 2010 en 2011.
L'argent est probablement manipulé sur les marché, son véritable court devrait etre beaucoup plus élevé. (meme chose sur le cuivre)
Est-ce que la CFTC va dénoncer le ou les fautif(s)?
Un conseil, ne prenez jamais de position "short" sur les matières premières, peut importe le prix.

Lire aussi la suite de ce billet:
Le prix de l'argent est monté de 625% en 10 ans!

Dollar Australien meilleure monnaie 2010

Si il y a un pays dont l'économie profite de l'émergence de la Chine, c'est l'Australie.
Le Dollar Australien est la meilleure monnaie parmi les devises en 2010, juste devant le yen japonais en terme de performance face aux autres devises.

Peter Jolly de la "National Australia Bank" (NAB) voit le AUD à 1$ au nouvel an et plus haut à 1.05 pour le premier semestre 2011 face au Dollar US.
Evidement, cela ne se passe pas sans prise de profit et pullbacks, il est possible de profiter du marché dans les deux direction, à la baisse et à la hausse.

Ceci est interressant car le Dollar Australien étant correler assez fortement avec les matières premières, dont l'or, ceci correspond un peu a certains opinion a propos du métal jaune qui pourrait aller tester la zone de 1.500 USD dans un futur proche.

L'Australie a de bons fondamentaux grace à ses ressources naturelles dont la Chine particulierement est demandeur (gaz, charbon, minerais...)

Le taux de chomage est de 5,2%, l'inflation de 1,5%.

L'emmergence de la Chine profite aussi aux pays voisins, comme l'Allemagne et ses voisins dans le passé, sauf que désormais l'économie en Europe ne va plus beaucoup évoluer.
Le futur economique de la zone Euro est tres negatif et ne risque pas d'evoluer positivement.

A chacun de se faire une opinion, ceci est juste pour mon usage personnel.

L'une des meilleures façon d'investir en Chine est d'investir dans les pays qui fournissent l'Empire du milieu en matière première car la Chine ne peut pas les fabriquer. (Australie, Nouvelle-Zélande, Brésil, Canada...)

Quelle direction pour l'or en 2011?

L'or bat des records pratiquement tous les jours, les jours ou il ne bat son propre record, le prix plonge brusquement.
Il faut etre bien accrocher pour trader sur le metal precieux ces jours-ci.
Est-ce que l'ounce d'or est arrive a son plus haut historique ou va t-il continuer a monter?

L'or est a son prix record si l'on oublie d'ajuster son prix avec l'inflation et tout devrait etre ajuste par rapport a l'inflation pour rester objectif.
L'or est au plus haut historique, comme le baril de petrole, le coton, le ble, la salade, etc...
Evidemment le dollar US n'a plus la meme valeur en 2010 par rapport au prix record des annees 80 ou plus ancien (coton).

Si l'on ajuste la valeur le prix record de l'or d'il y a 30 ans en dollar de 2010, le prix du record serait aux environs de 2.400 USD. (record 2010 1.420 USD)

C'est comme si l'on compare son salaire actuel par rapport a son salaire d'il y a 30 ans, cela ne veut plus rien dire puisque l'on doit prendre en compte l'inflation pour rester objectif.

Alors quelle direction pour l'or?
La Fed vient d'annoncer sa politique de "Quantity Easing", c'est-a-dire d'imprimer des dollars a tour de bras, comme chacun doit le savoir, toutes les matieres premieres sont indexes au Dollar US. (plus il y a de dollar en circulation, plus sa valeur est dilue).

Je viens d'ecouter une interview de Fred Ergsten (Directeur du "Peterson Institute for Int'l Economics") qui explique que la politique de la Fed de vouloir affaiblir le Dollar US est valable puisque les Etats-Unis sont deficitaires (pas qu'un peu!) avec la Chine, l'Allemagne, la Russie, etc...

Oh! Alors pourquoi le yen continue d'etre aussi fort? C'est un mystere et cela n'a aucun sens, mais encore, tout provient de la valeur du dollar US. (voir le ratio Deficit Vs GDP par pays ici)

Pour faire court, la direction de l'or n'est pas cetaine de continuer a monter, l'or est considere comme une valeur refuge mais etant inutile, les investisseurs s'en detourneront pour d'autres valeurs en bas de cycle. Quand? Certainement pas pour 2011...

En attendant, il vaut mieux rester vigilant, les monnaies des pays producteurs de matieres premieres sont des valeurs plus sures et moins violentes pour les investisseurs individuels. (Australie, Canada, Chine, Norvege)

Si vous tradez l'or, attachez vos ceintures!

(ecrit sur clavier Qwerty, desole pour les accents)

Lire aussi:
Le Dollar US, la nouvelle source de financement du Carry Trade
Pourquoi se protéger de l'inflation
Le Dollar US a 74 Yen en 2011

Ferme ma position du jour avec +100 pips

Comme hier, la paire Eur/Jpy semble rencontre encore de la resistance a 126.00 .
J'ai ferme manuellement ma position a 124.90 me permettant d'empocher encore 100pips aujourd'hui.
Le rebond des devises semble perdre un peu d'energie.
L'or a egalement fait un repli assez violent.

Le Dollar a encore un peu de vent dans les voiles.
Mieux vaut rester prudent avec le rebond actuel, la semaine va etre courte car les USA seront feries Jeudi.

Prochain signal a l'ouverture de Tokyo.

+550 pips en poche au total

Toujours pas de pieces d'or sur le marche

Il est actuellement toujours pas possible d'acheter de pieces d'or.
Seulement l'atelier de Perth (Australie) qui a annonce qu'il allait doubler sa production de pieces et de lingot.
Les pieces d'or sont de plus en plus prisees par les investisseurs.
Plus une piece d'or est rare (ou peu produite) et plus sa valeur monte ce qui peut apporter une plus-value supplementaire.

La rarete fait le prix.

Rupture de stock d'or!

Il n'est pas posible d'acheter de pieces d'or americaine "Bullion" jusqu'a Mars 2009 aux Etats-Unis.
Tout simplement pour cause de rupture de stock!

"Tout le monde sait que l'or est une valeur refuge et c'est pour cela qu'il y a rupture de stock" (Source Los Angeles times)

Avec tous les billets de Dollars qu'imprime la Fed, ce qui va developper l'inflation et la difficulte d'acheter de l'or, il est certains que son prix va remonter dans les mois a venir.

baisse des taux a gogo

Je commence a lire certains investisseurs qui proposent l'investissement sur l'or et l'argent.

Cette semaine la Fed et la banque du Japon ont coupes leur taux directeur, il faut s'attendre a la meme chose de la part de la Banque Centrale Europeenne lors de leur reunion la semaine prochaine.

Les choses ne semblent pas s'eclaircir au dessus des places financieres mondiales.

A propos du baril de petrole

Le prix du baril de petrole est retombe au meme niveau ou il etait il y a un an a peu pres. Entre temps son prix est montejusqu'a plus de 140 USD.

Sur le cours terme, la retombe du prix du baril est benefique evidemment.
Cependant, sur le long terme le prix du baril ne peut que remonter.

Le cout d'extraction est calculer sur un certain prix du baril, si le prix du baril descend plus bas que le cout d'extraction, les societes d'exploitations vont simplement fermes leurs sites.

Moins de petrole sur le marche...Les prix remontent.

C'est le principe tout simple de la demande et de l'offre.

Le monde depend enormement du petrole, son court va remonter sur le long terme. Comme la plupart des matieres premieres.
Une confirmation: Les journaux annoncent que les ressources de notre planete ne suffiront plus aux environs de 2030.
Cela ne va pas arriver du jour au lendemain, d'ou l'importance d'une vision sur le long terme.

Les matieres premieres ont fait une belle chute ces dernieres semaines, il n'y a plus beaucoup de marge vers le bas bien que cela n'empeche pas de descendre encore.

Le marche rebondit!

La Fed a baisse son taux directeur de 50 points, le taux actiel est de 1%
Les places boursieres sont en train de rebondir (remonter) violamment.

La volatilite depuis le mois de juillet est ENORME!
Cela doit abattre beaucoup de Day trader ces forts mouvements tantot a la baisse, tantot a la hausse.

Demain, vendredi dernier jour du mois, les places boursieres risques encore de bouger serieusement.

Maintenant que le dollars US est repartit a la hausse contre le Yens, il est peu probable que la BoJ coupe son taux.

L'or et l'argent ont fait un superbe rebond. Superbe !

Un bon conseil, prenez de petites positions calculees car la volatilite risque encore de faire des allez/retour violent dans les jours qui viennent.